انتخاب کننده سیب در ماه‌های اخیر، گمانه‌زنی‌ها درباره اینکه چرا اپل تنها راه را ادامه می‌دهد، در اطراف ما پخش می‌شود. اطلاعات اغلب غیرمستند یا به سختی قابل تأیید هستند. با این وجود، آنها تأثیر زیادی بر سهام شرکت دارند که در 4 ماه گذشته عملاً 30 درصد کاهش یافته است.
حدس و گمان
ما این را با مورد یک گمانه زنی اخیر نشان خواهیم داد که ادعا می کند:سفارشات نمایش در حال کاهش است = تقاضا برای آیفون 5 در حال کاهش است.» این گزارش در اصل از ژاپن بود و قبل از کریسمس منتشر شد. نویسنده، تحلیلگری است که حتی با تلفن های همراه هم سروکار ندارد، چه رسد به آیفون. رشته او تولید قطعات است. این اطلاعات بعداً توسط Nikkei و از آن توسط وال استریت ژورنال (از این پس WSJ) دریافت شد. رسانه ها، Nikkei را به عنوان منبع معتبری مانند WSJ در نظر گرفتند، اما هیچ کس داده ها را تأیید نکرد.
مشکل اصلی این است که تولید نمایشگر ارتباط مستقیمی با تولید گوشی ندارد. اینها ساخت چین هستند نه ژاپن. برای مثال آیپاد تاچ از همین نمایشگر استفاده می کند. این فقط در یک محیط تولید به موقع متصل می شود، اما معمولاً در تلفن ها استفاده نمی شود.
محتمل ترین دلیل کاهش سفارشات این است که هر محصول جدید به زمان نیاز دارد تا به تولید کامل برسد. آنها یاد می گیرند که با اجزاء کار کنند، کیفیت افزایش می یابد و میزان خطا کاهش می یابد.
در ابتدا، حداکثر تعداد صفحه نمایشی که کارخانه می توانست عرضه کند برای پاسخگویی به تقاضا مورد نیاز بود که در سه ماهه کریسمس بالاترین میزان است. در عین حال، آنها مجبور بودند با خطاهای تولید دست و پنجه نرم کنند، زیرا محصول جدیدی بود و تولید همیشه با گذشت زمان کارآمدتر می شود. به طور منطقی، سپس سفارشات کاهش می یابد، که یک فرآیند استاندارد در تولید هر چیزی است. با این حال، هیچ کارخانه ای از داده های پوسیدگی برخوردار نیست، بنابراین داده ها قابل مقایسه نیستند.
تحلیلگری که می‌خواهد ادعای رادیکال خود مبنی بر کاهش ده‌ها درصدی تقاضا برای آیفون را در جهان منتشر کند، باید صادقانه همه داده‌ها را تأیید و به هم متصل کند. ادعا نکردن بر اساس منبع ناشناس در جایی در ژاپن.
من افت شدیدی در بازار موبایل نمی بینم، حتی شرکت مشکل دار RIM به تدریج در حال کاهش است. بنابراین، افت 50 درصدی، همانطور که برخی گمانه زنی ها نشان می دهد، با تاریخچه و اصول عملکرد بازار در این بخش مغایرت دارد.
ناباوری در داستان اپل
اما چنین ادعای قوی عواقب جدی نیز دارد. اپل پس از حدس و گمان در مورد نمایشگرها، حدود 40 میلیارد دلار ارزش خود را کاهش داده است. با این حال، بیشتر گزارش‌های مستقیم از این شرکت نشان می‌دهد که اپل در یک سه ماهه رکورددار است. برعکس، بازارهای سهام در حال نشان دادن فاجعه هستند. بازار ظاهراً بسیار حساس است زیرا احساس عمومی مبنی بر آسیب پذیر بودن اپل آغاز شده است. اطلاعات مشابهی قبلا ظاهر شد، اما هیچ کس به آن توجه نکرد.
یکی از دلایلی که باعث حساسیت بالا می شود، ساختار مالکیت سهام اپل است. در میان مالکان تعدادی مؤسسه وجود دارند که ادراکات و اهداف متفاوتی نسبت به افراد عادی دارند. سهام فناوری به طور کلی شهرت بسیار بدی دارد. با نگاهی به دهه گذشته، یک بازنده بزرگتر از دیگری داریم: RIM، Nokia، Dell، HP و حتی مایکروسافت.
عموم مردم فکر می کنند که یک شرکت فناوری به اوج می رسد و فقط سقوط می کند. در حال حاضر، روحیه غالب این است که اپل در حال حاضر به اوج خود رسیده است. چیزی در امتداد این جمله: «احساس می‌کنم که بهتر نمی‌شود.» مشکل همچنین در تئوری اختلال است، وقتی یک اخلالگر بازار را تغییر می‌دهد، چیزی انقلابی به ارمغان می‌آورد، اما نمی‌توان انتظار بیشتری از آن داشت. . اما اخلالگرهای سریالی نیز وجود دارد: IBM در دهه‌های 50 و 60، بعداً سونی. این شرکت ها نمادین می شوند، دوره ای را تعریف می کنند و اقتصاد را پیش می برند. بدیهی است که بازارها برای طبقه بندی اپل به یکی از این دو دسته مشکل داشتند، خواه این شرکت فقط یک موفقیت کوتاه مدت باشد یا شرکتی که قادر به تغییر مکرر بازار و در نتیجه تعریف یک دوره باشد. حداقل در فناوری.
در اینجا احتیاط سرمایه گذاران در صنعت فناوری مطرح می شود، منطقاً با توجه به گذشته، آنها معتقد نیستند که داستان اپل پایدار است. این موضوع شرکت را تحت نظارت قرار می دهد و هر گزارشی، حتی اگر بی اساس باشد، می تواند واکنش شدیدی ایجاد کند.
واقعیت
با این حال، اپل احتمالا یک سه ماهه موفق خواهد داشت. سریعتر از هر شرکتی در صنعت، سریعتر از گوگل یا آمازون رشد خواهد کرد. در عین حال سودهای بی سابقه ای نیز پیش بینی می شود. در مقایسه، یک تخمین محافظه کارانه برای فروش آیفون 48 تا 54 میلیون است که تقریباً 35 درصد نسبت به سال 2011 افزایش یافته است. انتظار می رود آیپد از 15,4 میلیون به 24 میلیون در سال گذشته افزایش یابد. با این حال، سهام در ماه های اخیر کاهش یافته است.
نتایج نهایی سه ماهه چهارم امروز اعلام می شود. آنها نه تنها فروش دستگاه‌ها را به ما نشان می‌دهند، بلکه اطلاعاتی را نیز نشان می‌دهند که می‌تواند چرخه نوآوری شتاب‌زده و گمانه‌زنی‌های دیگر را تأیید کند.
اگر از کارخانه چیزی سفارش بدهم برایم مهم نیست چند درصد معیوب است، بالاخره شرکت متعهد شده است که شماره توافق شده را به من بدهد. اینکه چه کسی قطعات معیوب را کشف می کند نیز بی ربط است.
بله، اما اگر 10 از میلیون نمایشگر ارائه شده باشد معیوب، باید روی آن حساب کنم و دفعه بعد یک میلیون + 10 هزار سفارش بدهم. تا قطعات معیوب را بپوشاند و روی یک میلیون باشد. و اگر میانگین تعداد قطعات معیوب متعاقباً از 10 به 1 کاهش یابد، باید سفارش را 9 کاهش دهم. به میلیون ها قطعه ای که نیاز دارم برگردم. این یک ایده بسیار تقریبی از نحوه انجام سفارشات لغو شده است.
این مزخرف است، اگر من یک میلیون صفحه نمایش می خواهم، من یک میلیون صفحه نمایش می خواهم، بدون شوخی نه دقیقه. احتمالاً چند ده یا صد قطعه اضافی (به عنوان تضمین). به همین دلیل است که در کارخانه ها دارند و در اکثر موارد نوعی کنترل خروجی وجود دارد که زباله ها را بلافاصله دور می اندازید. من می دانم که شما باید هر 30 یا 50 قطعه نمایش را تست کنید، اما بعد از آن نحوه برخورد با آن و درصد قطعات معیوب که حتی بعد از بازرسی به دست می آید، بحث دیگری است.
به طور کلی اینطوری کار می کند. متأسفانه، اپل یک مورد خاص است. چون نمی خواهد از تولید معمولی چند میلیون سفارش دهد. اما او باید تولید را به هر قیمتی به حداکثر برساند. برای پاسخگویی به تقاضا. وی چندین میلیارد دلار در کارخانه های شارپ فوق الذکر سرمایه گذاری کرد. به طور کلی در کارخانه های تامین کنندگان خود سرمایه گذاری می کند تا به بیشترین تولید ممکن دست یابد.
در تلاش برای به حداکثر رساندن تولید، در ابتدا محصولات معیوب بیش از حد معمول وجود دارد. به علاوه سایر ضررها مستقیماً در محل جمع آوری تلفن اضافه می شوند.
روابط بین اپل و تامین کنندگانش کاملاً مشخص نیست، زیرا سرمایه گذاری مستقیم آن در کارخانه ها بسیار زیاد است، اما این برای یک داستان طولانی تر است :)
خوب، من احساس می کنم که اپل یک میلیون نمایشگر نمی خواهد، بلکه یک میلیون دستگاه در بازار می خواهد که احتمالاً آنها را تقسیم کرده است. اگر بخواهم هزار رول بفروشم و آنها را هم بپزم، یک دهم آنها به دلایلی ضایع می شود، آن وقت فقط 900 عدد به دست مشتری می رسد و می توانم هر طور که بخواهم بهانه بیاورم، اما این کار را نکردم. شماره نهایی را حفظ کنید و مسئولیت آن بر عهده من است.
این واقعاً مزخرف است، درست مانند مقاله. من واقعاً چنین تجارتی را اداره نمی کنم. این شرکت 1 مگا قطعه کاربردی را سفارش می دهد و این مبلغ را از تامین کننده دریافت می کند. اگر تامین کننده درصد قراضه داشته باشد، مشکل اوست. او باید تعداد بیشتری از آنها را برای تحویل آنچه سفارش داده شده است بسازد. اگر کسی سفارش را پایین می آورد، به این دلیل است که به قطعات نیاز ندارد. میانبرها می توانند منجر به محدودیت های فروش (چشم درشت، فروش) یا تغییر تامین کننده یا تهیه محصولی شود که از صفحه نمایش استفاده نمی کند.
همانطور که در زیر نوشتم، اپل متفاوت عمل می کند. ماشین های تولیدی را خودش در کارخانه های تامین کنندگان تامین مالی می کند و وقتی تولید را به هر قیمتی به حداکثر می رساند، مثل این نیست که 100 ورق شیشه را به کارخانه ای که هزاران می سازد، سفارش دهد.
پس حدس می زنم متوجه نمی شوم، او به سازنده قطعات سفارش می دهد، اینطور نیست؟ ... اگر شرکت تا حدی متعلق به اپل باشد، قطعات بدون سفارش و فقط طبق برنامه تولید ... در رسانه ها همه جا در مورد کاهش سفارشات، یعنی رابطه کلاسیک بین مشتری (apple) نوشته شده است. ) و سازنده قطعات. اگر در مورد کاهش برنامه تولید است، پس من هیستری را درک نمی کنم
من همچنین فکر می کنم که اپل قبلاً در صدر قرار داشت و در راه سقوط است. مهمترین مشکل بی توجهی کاربران حرفه ای است. آنها Xserve را کاملاً کنسل کردند، Mac Pro از سال 2010 به جز تغییر پردازنده به روز نشده است، iMac فعلی مشکل دارد زیرا نمی توانند آن را در مقادیر لازم تولید کنند و در حال حاضر حتی 21 اینچ 2 تا 3 هفته طول می کشد. من نمی دانم چرا آنها مادربردهای جدیدی برای پردازنده های Ivy Bridge نداشتند و می توانستند iMac و Mac Pro جدید را با همان طراحی در تابستان 2012 معرفی کنند.
دستگاه های iOS فقط یک اسباب بازی هستند و ظرف چند سال ممکن است فروش آنها شروع به کاهش کند. من قبلاً فکر می کنم که بسیاری از مردم آنها را فقط از روی اینرسی می خرند. رقابت در گوشی های هوشمند و تبلت ها به طور مداوم در حال بهبود است.
حق با شماست که رقابت خیلی پیشرفت می کند. اپل باید امسال پیشرفت کند، من فکر می کنم مشکل اصلی در حال حاضر در سمت iOS است که در آن به به روز رسانی نیاز است.
من هرگز دستگاه های حرفه ای اپل را در اینجا بررسی نکرده ام، زیرا آنها درصد کمی را برای این شرکت نشان می دهند. شاید به همین دلیل است که روی آنها سرفه می کنند. به هر حال حیف است.
من از iPad نه تنها به عنوان یک اسباب بازی استفاده می کنم. من یک دستگاه با اندروید را یک اسباب بازی می دانم که نمی توان به آن اعتماد کرد، یعنی با آن کار کرد. من با شما موافق نیستم و فکر می کنم که این "اسباب بازی ها" در آینده به طور فزاینده ای به عنوان ابزار کار مورد استفاده قرار می گیرند، چه روی میزی با قطر بزرگتر یا در دست.
دوستان بیایید یک نمای کاملا متفاوت دیگر را امتحان کنیم. سرمایه گذاران محافظه کار، مؤسسات، سفته بازان در بازار سهام حرکت می کنند... بیایید بگوییم که: سفته بازان باهوش و با تجربه قبلاً فروخته شده اند، محافظه کاران به قصد سود سهام خود را حفظ کرده اند و نمی ترسند، حرکت های تندتر به سمت پایین یا بالا (در حال حاضر) محدوده) سلب مالکیت فنی – اتوماتیک و غیره هستند. هرکس بنا به ماهیت و توانایی خود. من نموداری را پیوست می‌کنم که فیبوناچی روی آن رسم شده است (در اینجا به وضوح می‌توانیم 30% مرموز را ببینیم :-) و یک خط روند قرمز (2012 در نمودار هفتگی بالا رفت). خلاصه: 1. به عنوان یک کاربر اپل می توانم در این مورد فکر کنم. 2. به عنوان یک معامله گر رفتار AAPL را کاملاً استاندارد می دانم.