جیرجی فیلیپ در ماه مارس اتفاقات زیادی در بخش مالی افتاد. ما شاهد سقوط بانک‌های بزرگ، نوسانات زیاد در بازارهای مالی و سردرگمی سرمایه‌گذاران محلی در مورد پیشنهادات ETF بوده‌ایم. Vladimír Holovka، مدیر تجاری XTB، به همه این موضوعات پاسخ داد.
در روزهای اخیر صحبت های زیادی در مورد کارگزاران رقیب مطرح شده است که بسیاری از ETF های محبوب را از پیشنهاد خود خارج می کنند، آیا این مورد برای XTB نیز وجود دارد؟
البته ما به این موضوع فعلی اشاره کردیم. از دیدگاه ما، XTB همچنان تمام الزامات لازم مقررات اروپایی یا داخلی را برآورده می کند. XTB نسخه چک یا اسلواکی اسناد کلیدی اطلاعات، به اختصار KID را برای ابزارهای سرمایه گذاری صادر شده خود ارائه می دهد. در مورد ابزارهای ETF، XTB در یک رابطه به اصطلاح فقط اجرا بدون مشورت عمل می‌کند، یعنی الزام نسخه‌های محلی KIDها طبق CNB در این موارد اعمال نمی‌شود. بنابراین XTB هنوز هم می تواند بدون مشکل ارائه دهد ETF به مشتریان فعلی و جدید ما، علاوه بر این بدون کارمزد تراکنش تا 100 یورو در ماه.
در حال حاضر بسیاری از خانه های بانکی تحت فشار هستند و برخی نیز با مشکل مواجه هستند مشکلات وجودی آیا خطر چنین چیزی با یک کارگزار وجود دارد؟
به طور کلی نه. نکته این است که تجارت مدل بانک و کارگزاری بسیار متفاوت است. کارگزاران تنظیم شده و دارای مجوز در منطقه اروپایی موظفند وجوه مشتری و ابزار سرمایه گذاری را در حساب های جداگانه ای غیر از حساب های معمولی خود که برای اداره شرکت استفاده می شود، ثبت کنند. این به نظر من تفاوت اساسی با بانک های سنتی است که همه چیز را در یک توده دارند. بنابراین اگر یک دلال بزرگ با سالها سنت دارید که قوانین درون اتحادیه اروپا را دارد و مطابق با آن است، می‌توانید با آرامش بخوابید..
آیا در صورت ورشکستگی فرضی شرکت کارگزاری، مشتریان دارایی یا اوراق بهادار خود را از دست می دهند؟
همانطور که اشاره کردم، کارگزاری های تنظیم شده اوراق بهادار مشتری و دارایی های مختلف را جدا از وجوه خود ثبت می کنند. منظور من این است که در صورت سقوط، سرمایه گذاری مشتری نباید تحت تأثیر قرار گیرد. تنها خطر این است که مشتری نمی تواند سرمایه گذاری های خود را واگذار کند تا زمانی که یک متولی برای تصمیم گیری در مورد نحوه واگذاری دارایی های مشتریان منصوب شود. مشتریان یا توسط کارگزار دیگری تحویل داده می شوند یا خود مشتریان می پرسند که کجا می خواهند دارایی خود را منتقل کنند.علاوه بر این، هر کارگزاری موظف به عضویت در صندوق ضمانت است که می تواند غرامت مشتریان آسیب دیده را که معمولاً تا سقف 20 یورو است، جبران کند.
اگر شخصی در حال حاضر به دنبال یک کارگزار جدید است، باید به دنبال چه جنبه هایی باشد و باید مراقب چه مواردی باشد؟
خوشحالم که در طول 5 سال گذشته، بازار کارگزاری کاملاً رونق یافته است و نهادهای کمتر جدی کمتر و کمتر شده اند. از سوی دیگر، این زمان دشوار تورم بالاتر و کاهش رشد اقتصادی برای کسانی جذاب است که می خواهند افراد کمتر محتاط را فریب دهند و بازدهی تضمین شده با حداقل ریسک را ارائه دهند. پس این دلیلی است که همیشه مراقب باشید. یک فیلتر ساده این است که آیا کارگزار مورد نظر تحت مقررات اتحادیه اروپا است یا خیر. مقررات غیر اروپایی در صورتی که سرمایه گذار از هر یک از فعالیت های کارگزار ناراضی باشد، می تواند شرایط را برای سرمایه گذار بسیار پیچیده کند. عامل دیگر مدت تصدی کارگزار است.نهادهایی وجود دارند که قصد آسیب رساندن به مشتریان خود را دارند و هنگامی که شهرت آنها تا حدودی بد شد، شرکت اصلی را تعطیل می‌کنند و یک نهاد جدید را راه‌اندازی می‌کنند - با نامی متفاوت، اما با همان افراد و شیوه‌های مشابه. و اینگونه تکرار می شود. این معمولاً در مورد کارگزاران نهایی، به اصطلاح معامله‌گران اوراق بهادار، اعمال نمی‌شود، بلکه در مورد واسطه‌های آنها (واسطه‌های سرمایه‌گذاری یا نمایندگان وابسته) صدق می‌کند. از طرف دیگر، اگر خدمات یک کارگزار مستقر با سالها تجربه را انتخاب کنید، احتمالاً اشتباه نخواهید کرد.
وضعیت فعلی بورس های جهان چه تاثیری بر فعالیت های شما و مشتریان XTB دارد؟
وقتی بازارها آرام است، دلالان نیز آرامش نسبی دارند. با این حال، در مورد چند هفته اخیر نمی توان همین را گفت. اتفاقات زیادی در بازارها رخ می دهد و تحرکات بورس های جهان در هر دو جهت قابل توجه است. بنابراین، ما نیز سعی می‌کنیم فعال‌تر باشیم و با سرعت و حجم بیشتری به مشتریان خود اطلاع‌رسانی کنیم تا بتوانند در محیطی که به سرعت در حال تغییر است، بهتر جهت‌گیری کنند. هنوز هم درست است که هنگامی که اتفاقی در بازارها رخ می دهد، توجه همه نوع معامله گران و سرمایه گذاران را به خود جلب می کند. فرصت های سرمایه گذاری با تخفیف جالب برای سرمایه گذاران بلند مدت ارائه می شود. برعکس، برای معامله گران فعال، نوسانات بیشتر همیشه مورد استقبال قرار می گیرد، زیرا فرصت های کوتاه مدت زیادی هم در جهت رشد قیمت و هم در جهت کاهش قیمت ظاهر می شود.با این حال، هرکسی باید خودش تصمیم بگیرد که آیا می خواهد از این موقعیت ها استفاده کند یا از بازار دور بماند. مطمئناً هیچ چیز رایگان نیست و همه چیز ریسک دارد هر سرمایه گذار فعال باید از این ریسک ها در رابطه با مشخصات سرمایه گذاری خود آگاه باشد و بتواند آن را ارزیابی کند.
در این شرایط چه توصیه ای به سرمایه گذاران موجود و معامله گران کوتاه مدت می کنید؟
از فرصت ها استفاده کنید اما خونسردی خود را حفظ کنید. می دانم که ممکن است کلیشه ای به نظر برسد، اما زمان در بازارهای مالی همیشه به یک شکل جریان ندارد. گاهی اوقات در چند هفته به همان اندازه رویدادها و فرصت ها اتفاق می افتد که گاهی سال ها طول می کشد. منظور من این است که لازم است در این مواقع بیش از پیش فعال باشید و تکالیف خود را در قالب مطالعه و تحلیل انجام دهید، زیرا اگر در لحظاتی که بازارها دیوانه می شوند به خوبی آشنا باشید، می توانید شروع بسیار خوبی برای خود داشته باشید. نتایج تجارت و سرمایه گذاریبا این حال، اگر محتاطانه و با خونسردی رفتار نکنید، برعکس، می توانید یک گوش خوب از بازار دریافت کنید.. یا، همانطور که اشاره کردم، می توانید از بازار خارج بمانید، اما پس از آن نمی توانید خودتان را برای نخریدن آن سرزنش کنید، در حالی که آنقدر واضح بود.
آیا XTB در آینده نزدیک چیز جالبی برنامه ریزی می کند؟
اتفاقا ما سال آینده را برای شنبه 25 مارس برنامه ریزی می کنیم کنفرانس تجارت آنلاین. با توجه به اتفاقات جاری در بازارها، زمان نسبتاً خوبی داریم، زیرا یک بار دیگر موفق شدیم تعدادی از معامله گران و تحلیلگران باتجربه را دعوت کنیم که مطمئناً به همه بینندگان کمک می کنند تا در شرایط فعلی نقش خود را پیدا کنند. دسترسی به این کنفرانس آنلاین رایگان است و همه پس از ثبت نام کوتاه، لینک پخش را دریافت می کنند. لازم است به طور مداوم رویکردها و استراتژی های خود را با محیط فعلی بازار توسعه داده و تطبیق دهید.
آیا کنفرانس تجاری به این معنی است که واقعاً فقط برای معامله گران کوتاه مدت است یا به سرمایه گذاران بلندمدت نیز مشارکت را توصیه می کنید؟
درست است که بسیاری از اصول و تکنیک ها بیشتر معطوف معامله گران کوتاه مدت خواهد بود. از طرفی مثلا تحلیل دقیق محیط کلان و برخی پیامدها برای توسعه ماه های آینده نیز مورد قدردانی سرمایه گذاران بلندمدت قرار خواهد گرفت. به عنوان مثال، تحلیلگر XTB Štěpán Hájek یا مدیر سهام خصوصی دیوید Monoszon بینش خود را ارائه خواهند داد. من نه تنها منتظر خروجی‌های آنها هستم، زیرا آنها می‌توانند تحولات کلان اقتصادی، نقش بانک‌های مرکزی و، در نهایت، فعالیت تک‌تک بازیگران بازار را در زمینه وسیع‌تری قرار دهند.
ولادیمیر هولوکا
او از دانشگاه اقتصاد پراگ در رشته مالی فارغ التحصیل شد. او در سال 2010 به شرکت کارگزاری XTB پیوست و از سال 2013 رئیس بخش فروش جمهوری چک، اسلواکی و مجارستان بود. او به طور حرفه ای در تحلیل تکنیکال، ایجاد استراتژی های تجاری، سیاست های پولی و ساختار بازارهای مالی تخصص دارد. او کنترل مستمر ریسک، مدیریت صحیح پول و نظم و انضباط را از شرایط معامله موفق بلندمدت می داند.
من مقاله را گمراه کننده می دانم.