جیرجی فیلیپ اگر علاقه مند به سرمایه گذاری هستید، ممکن است از مصاحبه جدید ما با توماش ورانکا، مدیر ارشد حساب در XTB لذت ببرید. برای شما خواندنی دلپذیر آرزو می کنیم.
به نظر شما امروز زمان خوبی برای سرمایه گذاری است؟
بله، بهترین زمان برای شروع سرمایه گذاری همیشه است یا اینطور می گویند. البته، اگر کسی می‌توانست جلوتر را ببیند، می‌توانست زمان‌بندی کاملی را شروع کند. در عمل ممکن است فرد شروع به سرمایه گذاری کند و در چند ماه اول مثلاً 20 درصد اصلاح را تجربه کند. با این حال، اگر فرض کنیم که نمی‌توانیم حرکات بازار را از قبل پیش‌بینی کنیم، و بازارهای سهام تقریباً 80 تا 85 درصد مواقع رشد می‌کنند، آن‌گاه سرمایه‌گذاری نکردن و منتظر ماندن در واقع بسیار احمقانه خواهد بود. پیتر لینچ نقل قول خوبی در این مورد دارد که می گوید مردم در انتظار اصلاحات یا افت پول بسیار بیشتری از زمان خود اصلاحات از دست داده اند. بنابراین، به نظر من، بهترین زمان برای شروع واقعاً هر زمانی است، و وضعیت امروز فرصت بهتری را به ما می دهد زیرا بازارها حدود 20 درصد از اوج خود پایین آمده اند. بنابراین ما هنوز هم می‌توانیم با این واقعیت کار کنیم که بازارها در اکثر موارد، مثلاً 80 درصد، در حال رشد هستند، و موقعیت شروع فعلی نیز سودمند است، زیرا ما چندین ماه از 20 درصد باقی مانده فاصله داریم. اگر کسی اعداد و آمار را دوست دارد، احتمالاً از قبل می‌داند که این مزیت آماری مناسبی در موقعیت شروع فعلی به او می‌دهد.
با این وجود، من می خواهم به ساختار بلندمدت بازار از زاویه دیگری نگاه کنم. تاریخچه بازار سهام ایالات متحده بیش از 100 سال است. اگر بخواهم عملکرد او را در سه عدد خلاصه کنم، آنها 8، 2 و 90 خواهند بود. متوسط بازده سالانه S&P 500 در بلندمدت حدود 8 درصد در سال بوده است، به این معنی که سرمایه گذاری اولیه هر بار دو برابر می شود. 10 سال. با افق سرمایه گذاری 10 ساله، تاریخ دوباره نشان می دهد که سرمایه گذار 90 درصد شانس سودآوری دارد. بنابراین اگر همه اینها را دوباره از طریق اعداد و ارقام بررسی کنیم، هر سال انتظار می تواند هزینه نسبتا زیادی را برای سرمایه گذار به همراه داشته باشد.
بنابراین اگر شخصی شروع به سرمایه گذاری می کند، رایج ترین راه ها چیست؟
در اصل، من گزینه های امروز را در سه نوع اصلی خلاصه می کنم. گروه اول افرادی هستند که از طریق بانک سرمایه گذاری می کنند که هنوز هم روشی بسیار محبوب برای سرمایه گذاری در اسلواکی و جمهوری چک است. با این حال، بانک‌ها محدودیت‌ها، شرایط، دوره‌های اعلان، کارمزدهای بالا و بیش از 95 درصد وجوهی که به طور فعال مدیریت می‌شوند، عملکرد ضعیفی در کل بازار سهام دارند. بنابراین اگر از طریق بانک سرمایه گذاری کنید، 95 درصد بازده کمتری نسبت به سرمایه گذاری جداگانه، مثلاً از طریق ETF، دریافت خواهید کرد.
یکی دیگر از گزینه های محبوب مدیران مختلف ETF است. آنها ترتیبی می دهند که شما یک ETF بخرید، که به نظر من بهترین وسیله سرمایه گذاری بلندمدت برای اکثریت قریب به اتفاق مردم است، اما آنها این کار را با هزینه های بسیار بالایی انجام می دهند، مانند 1-1,5٪ در سال از ارزش سرمایه گذاری. امروزه یک سرمایه گذار می تواند خودش بدون کارمزد ETF بخرد، بنابراین برای من این واسطه در قالب یک مدیر کاملا غیر ضروری است. و این من را به گزینه سوم می رساند که سرمایه گذاری از طریق یک کارگزار است. اکثر مشتریان ما که می‌خواهند برای بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند، فقط از ETF در شاخص‌های اصلی سهام استفاده می‌کنند. بنابراین آنها یک سفارش ثابت با بانک خود تنظیم می کنند و وقتی پول وارد حساب سرمایه گذاری آنها می شود، موبایل خود را می گیرند، پلتفرم را باز می کنند، یک ETF می خرند (کل این فرآیند حدود 15 ثانیه طول می کشد) و باز هم نمی گذارند. باید برای یک ماه هر کاری انجام داد بنابراین اگر شخصی از قبل بداند چه می‌خواهد و تا چه زمانی آن را می‌خواهد، هیچ گزینه دیگری غیر از این برای من معنی ندارد. به این ترتیب شما کنترل سرمایه گذاری های خود را در دست دارید، یک مرور کلی به روز از آنها دارید و مهمتر از همه، هزینه های زیادی را در کارمزد واسطه های مختلف صرفه جویی می کنید. اگر به افق چند ساله تا ده ها سال نگاه کنیم، پس انداز در هزینه ها می تواند تا صدها هزار کرون باشد.
تعدادی از کسانی که هنوز به فکر سرمایه گذاری هستند با زمان بر بودن مدیریت سرمایه گذاری خود سر و کار دارند. واقعیت چیست؟
البته این بستگی به نحوه برخورد فرد دارد. من شخصاً تقسیم بندی اساسی سرمایه گذاران در XTB را به دو گروه در نظر دارم. گروه اول می خواهند سهام فردی را انتخاب و خریداری کنند. این کاملا وقت گیر است. من صادقانه فکر می کنم که اگر شخصی واقعاً بخواهد بداند چه کار می کند، پس صدها ساعت مطالعه است، زیرا تجزیه و تحلیل شرکت های فردی واقعاً زمان بر است. اما از طرف دیگر باید بگویم که اکثر افرادی از جمله من که وارد این استودیو می‌شوند واقعاً از آن لذت می‌برند و کار سرگرم‌کننده‌ای است.
اما گروه دومی از افراد وجود دارند که به دنبال بهترین نسبت بین زمان، بازده احتمالی و ریسک هستند. ETF های شاخص برای این گروه بهترین هستند. اینها سبدهایی از سهام هستند که در آن شما عمدتاً سهام صدها شرکت را بسته به میزان بزرگی آنها دارید. شاخص خود تنظیمی است، بنابراین اگر شرکتی خوب عمل نکند، از شاخص خارج می شود، اگر شرکت خوب کار کند وزن آن در شاخص افزایش می یابد، بنابراین یک مکانیسم خود تنظیمی است که اساساً انتخاب می کند. سهام و نسبت آنها در سبد برای شما. من شخصاً ETF ها را ابزاری ایده آل برای اکثر مردم می دانم، دقیقاً به دلیل ماهیت صرفه جویی در زمان آنها. در اینجا نیز به جرات می توانم بگویم که چند ساعت واقعاً برای یک جهت گیری اساسی کافی است، که در آن عملاً برای شخص کافی است تا بفهمد ETF ها چگونه کار می کنند، حاوی چه چیزهایی هستند، تقریباً چه نوع قدردانی را می توان انتظار داشت و چگونه می تواند آنها را بخر
هرکسی که می خواهد یاد بگیرد چگونه فعال تر سرمایه گذاری کند باید شروع کند؟
امروزه چیزهای زیادی در اینترنت وجود دارد، اما بسیاری از اینفلوئنسرهای مختلف به غریزه اولیه افراد متوسل می شوند و بازدهی عظیمی را به خود جلب می کنند. همانطور که در بالا نشان دادیم، میانگین بازده تاریخی حدود 8 درصد در سال است و اکثر صندوق ها یا افراد حتی به این مقدار نمی رسند. بنابراین اگر کسی به شما پیشنهاد بیشتری می دهد، احتمالاً دروغ می گوید یا دانش و توانایی های خود را بیش از حد ارزیابی می کند. واقعاً تعداد کمی از سرمایه گذاران در جهان وجود دارند که عملکرد قابل توجهی نسبت به کل بازار سهام در دراز مدت داشته باشند.
سرمایه گذاری باید مسئولانه و با چند ساعت یا ده ها ساعت مطالعه و انتظارات واقع بینانه برخورد شود. بنابراین از نظر فنی شروع به کار بسیار آسان است، فقط یک حساب کاربری در یک کارگزار ثبت کنید، پول ارسال کنید و سهام یا ETF بخرید. اما جنبه روانشناختی چیزها بسیار مهمتر و پیچیده تر است - عزم برای شروع، عزم برای مطالعه، یافتن منابع و غیره.
به همین منظور برای شما آماده کرده ایم دوره آموزشی ETF و سهام، جایی که ما اصول اولیه را در 4 ساعت ویدیو پوشش داده ایم تا بتوانیم از آن استفاده کنیم. در هشت ویدیو تقریباً نیم ساعته، همه چیز را بررسی خواهیم کرد، از اصول اولیه، مقایسه مزایا و معایب سهام و ETF ها، شاخص های مالی، تا منابع اثبات شده ای که من شخصاً از آنها استفاده می کنم.
من می دانم که مردم وقتی تصور می کنند چقدر کار پشت آن است، همیشه نمی خواهند کارهای جدیدی را شروع کنند. وقتی با دوستان و خانواده در مورد این موضوع صحبت می کنم، البته این موضوع مطرح می شود، و وقتی آنها استدلال می کنند که می خواهند سرمایه گذاری کنند اما خیلی پیچیده است، دوست دارم موارد زیر را به آنها بگویم. سرمایه گذاری و مقدار پولی که در نهایت به دست می آورید برای اکثر مردم یا بزرگترین معامله زندگی آنهاست یا بعد از خرید خانه خود در رتبه دوم قرار دارد. با این حال، به دلایلی عجیب، مردم حاضر نیستند چند ساعت مطالعه را به چیزی اختصاص دهند که در آینده آنها را به چندین میلیون کرون برساند. اگر افق به اندازه کافی طولانی باشد و سرمایه گذاری بیشتر باشد (مثلاً 10 کرون در ماه برای 000 سال)، می توانیم به میلیون ها کورنا بالاتر برسیم. از طرفی مثلاً هنگام انتخاب خودرو که واقعاً یک مرتبه سرمایه گذاری کمتر است، مشکلی ندارند که ده ها ساعت برای تحقیق، استخدام مشاوران مختلف و ... صرف کنند، بنابراین دنبال راه های میانبر نباشید. ترس از شروع و آماده شدن برای این واقعیت است که شما در شرف حل بزرگترین سرمایه گذاری زندگی خود هستید، بنابراین، باید مسئولانه به آن نزدیک شوید.
مبتدیان چه خطراتی را دست کم می گیرند؟
من قبلاً برخی از آنها را در بالا توضیح داده ام. این عمدتاً در مورد یافتن میانبر برای نتیجه دلخواه است. همانطور که وارن بافت گفت وقتی جف بزوس، بنیانگذار آمازون از او پرسید که چرا مردم فقط از او کپی نمی کنند، در حالی که استراتژی او اساساً ساده است، اکثر مردم نمی خواهند به آرامی ثروتمند شوند. علاوه بر این، من نیز بسیار مراقب خواهم بود که توسط برخی «متخصصان» اینترنتی که وعده قدردانی زیادی می‌دهند، فریب نخورم، یا تحت تأثیر جمعیتی قرار نگیرم که بدون هیچ‌گونه تحلیل دقیقی شروع به خرید سهام مختلف می‌کنند. سرمایه گذاری با گزینه های ETF امروزی بسیار آسان است، اما باید با اصول اولیه شروع کنید و درک کنید.
آیا توصیه نهایی برای سرمایه گذاران وجود دارد؟
نیازی به ترس از سرمایه گذاری نیست. در اینجا هنوز "عجیب" است، اما در اقتصادهای توسعه یافته در حال حاضر بخشی از زندگی بیشتر مردم است. ما دوست داریم خودمان را با غرب مقایسه کنیم و یکی از دلایلی که باعث می شود مردم در آنجا وضعیت بهتری داشته باشند، رویکرد مسئولانه و فعال به پول است. علاوه بر این، بسیار مهم است که هر چه زودتر شروع کنید و نترسید که چندین ساعت را برای آن فدا کنید. بنابراین، با چشم انداز درآمد سریع وسوسه نشوید، سرمایه گذاری یک دوی سرعت نیست، بلکه یک ماراتن است. فرصت هایی در بازار وجود دارد، فقط باید با حوصله مطالعه کنید و به طور منظم و بلند مدت قدم های کوچک بردارید.
